Investissement responsable 101

L’investissement responsable (IR) est un segment en croissance rapide du marché mondial de l’investissement. Selon l’Association pour l’investissement responsable du Canada, les actifs gérés à l’aide d’une ou plusieurs stratégies d’IR au Canada ont augmenté de 48 % entre 2017 et 2019, pour atteindre un total de 3,2 billions de dollars en 2019. Les actifs responsables représentent désormais plus de 60 % des actifs canadiens gérés¹.

Mais l’IR est une catégorie vaste et en constante évolution, avec un certain nombre d’étiquettes différentes, et sa propre terminologie. Voyons de plus près la signification de ces termes.

Qu’est-ce que l’investissement responsable?

Principles for Responsible Investment (PRI) définit l’IR comme [Traduction] « une stratégie et une pratique visant à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions de placement et la propriété active. »² L’IR peut être considéré comme un terme générique pour couvrir toute une gamme d’approches en matière de placement qui tiennent compte des facteurs ESG, ainsi que d’autres travaux d’engagement et de politique d’entreprise qui se concentrent sur l’évolution mesurable de la façon dont les entreprises sont gérées. 

L’engagement de l’entreprise fait référence aux actionnaires qui discutent directement avec les entreprises pour influencer la façon dont elles sont gérées. Dans le cas de la société sœur de Qtrade, Placements NEI, l’engagement de l’entreprise se fait par :

• Le dialogue : il peut prendre la forme de lettres, de courriels, d’appels téléphoniques et de réunions en face à face.
  
• Le vote par procuration : le vote par procuration d’un actionnaire consiste à demander à une autre partie de voter en son nom sur divers sujets.
  
• Les propositions faites aux actionnaires : ce sont des propositions non contraignantes visant à encourager la direction d’une entreprise à prendre des mesures spécifiques. 
  

Il existe un nombre croissant d’approches en matière de placement souvent regroupées sous la notion d’IR, notamment : investissement éthique, investissement d’impact, investissement thématique, investissement communautaire, investissement durable ou écologique, investissement fondé sur des valeurs, investissement socialement responsable.

L’IR ne se limite pas à la santé financière d’une entreprise, mais pose des questions qui permettent d’avoir une vision d’ensemble. L’entreprise traite-t-elle ses employés de manière juste et équitable? Est-elle respectueuse de la communauté dans laquelle elle exerce ses activités? Comment l’entreprise traite-t-elle la planète, utilise-t-elle les ressources? Son conseil d’administration reflète-t-il la diversité de ses effectifs? Ses produits nuisent-ils aux gens?

L’IR examine les facteurs qui peuvent influencer la réussite financière d’une entreprise, ainsi que son impact sur le monde. Ces facteurs sont appelés facteurs ESG (facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance) et ils sont intégrés à l’évaluation de la valeur d’une entreprise.

• Les facteurs environnementaux, tels que le changement climatique, l’utilisation des ressources, les déchets, la pollution et la déforestation
• Les facteurs sociaux, tels que les conditions de travail, les droits de l’homme, le travail des enfants et les relations avec les employés
• Les facteurs de gouvernance, tels que la rémunération des dirigeants, les pots-de-vin et la corruption, la diversité du conseil d’administration et le lobbying politique

L’investissement responsable – par des investisseurs individuels et institutionnels, ainsi que des gestionnaires d’actifs – consiste à investir de l’argent dans des entreprises ayant des engagements ESG forts. Les investisseurs peuvent éviter ou supprimer des placements dans des entreprises dont la performance ESG est plus faible, choisir activement des placements en fonction de critères ESG précis ou s’engager auprès d’une entreprise pour l’encourager à faire mieux.

Pourquoi investir de manière responsable?

L’examen des entreprises sous l’angle des facteurs ESG permet aux investisseurs de placer leur argent dans des entreprises qui, selon eux, feront le plus de bien à la société. Mais ne nous leurrons pas : en tant qu’investisseur, vous voulez aussi faire fructifier votre argent.

Il s’avère que l’IR peut également être bénéfique pour le rendement global d’un portefeuille, en particulier à long terme ³. L’amélioration des facteurs ESG a tendance à améliorer les performances des entreprises, ce qui entraîne généralement des rendements plus élevés à long terme. Les entreprises qui relèvent et surmontent leurs défis ESG peuvent constituer de bons investissements.

Non seulement les facteurs ESG peuvent conduire à un meilleur rendement, mais les entreprises ayant des cotes ESG plus élevées ont tendance à présenter un risque plus faible. Prenons l’exemple d’un producteur de pétrole et de gaz confronté à des défis environnementaux. Ou un géant de la technologie dénoncé pour son manque de diversité de genre. Une entreprise de biens de consommation critiquée pour ses pratiques de travail à l’étranger. Les facteurs ESG peuvent présenter des risques importants pour la valeur d’une entreprise, et ces facteurs peuvent nuire à sa performance, ce qui peut entraîner une baisse du cours de l’action et des rendements moindres pour les investisseurs.

La popularité croissante de l’IR

De plus en plus d’investisseurs sont à la recherche de solutions qui feront fructifier leur argent tout en protégeant l’environnement. L’Association pour l’investissement responsable indique que 77 % des investisseurs canadiens s’intéressent à l’IR et que 82 % d’entre eux souhaiteraient y consacrer une partie de leur portefeuille⁴. Ainsi, si vous vous intéressez à l’investissement responsable, vous êtes en bonne compagnie.

Lorsque vous investissez de manière responsable, votre argent ne travaille pas uniquement pour vous et votre famille, il travaille pour tout le monde. Il peut vous aider à aligner vos placements sur vos valeurs et il contribue à des résultats sociaux et environnementaux positifs. Mais l’IR peut aussi aider à gérer le risque au sein de votre portefeuille, tout en offrant la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés.

Pour en savoir plus sur le monde de l’IR, consultez le site Web de l’Association pour l’investissement responsable ou celui de l’initiative Principles for Responsible Investment en partenariat avec les Nations Unies. Vous pouvez également vous renseigner sur les 17 objectifs de développement durable mondiaux, établis par les Nations Unies, sur lesquels bon nombre de sociétés de gestion de placements du monde entier alignent leurs activités d’IR.

Apprenez-en davantage sur la manière dont vous pouvez intégrer les stratégies RI dans votre portefeuille d’investissement.