Utiliser les achats périodiques par sommes fixes pour atténuer les risques

Table des matières

• Pourquoi y avoir recours?
• Comment cela fonctionne-t-il dans la pratique?
• Avantages de cette méthode
• Inconvénients potentiels
• Les diverses façons d’aborder cette méthode

Principaux points à retenir

• Les achats périodiques par sommes fixes consistent à investir de petits montants sur une plus longue période. Ainsi, vous achetez plus d’actions lorsque les cours baissent et moins d’actions lorsqu’ils montent.
• Les achats périodiques par sommes fixes atténuent la pression d’anticiper le marché.
• Si vous craignez un repli des marchés, les achats périodiques par sommes fixes peuvent vous aider à atténuer les risques. Si vous prévoyez une hausse des marchés, vous préférerez peut-être investir une somme plus importante, plus tôt.

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Vous avez réservé une certaine somme d’argent en vue de l’investir, mais vous craignez que les marchés entrent dans une période mouvementée? Afin de vous libérer de certaines de vos préoccupations, vous pourriez envisager une stratégie connue sous le nom d’« achats périodiques par sommes fixes », qui vous permettrait de tirer profit des baisses du marché. Cette stratégie consiste à investir de petits montants sur une plus longue période. Vous investissez un montant prédéterminé à une fréquence prédéfinie, par exemple, tous les mois ou chaque trimestre, quel que soit le cours des titres.

Pourquoi y avoir recours?

La logique derrière cette méthode est que vous achèterez naturellement plus d’actions lorsque le cours est bas et moins d’actions lorsqu’il est élevé. Lorsque les marchés chutent, vous investissez au moment où le cours des titres est le plus avantageux. Lorsque les marchés sont à la hausse, vous espacez vos achats de sorte que vous n’investissiez pas nécessairement tout votre argent au moment où le cours est le plus élevé.

Comment cela fonctionne-t-il dans la pratique?

Supposons que vous voulez investir 10 000 $ dans une action donnée, mais que vous êtes préoccupé par la volatilité à court terme du marché. Vous décidez donc de faire des achats périodiques par sommes fixes dans ce placement. Vous divisez le montant total en cinq portions égales de 2 000 $, que vous investirez le même jour au cours des cinq prochains mois, quel que soit le cours ce jour-là. De nombreux scénarios sont possibles, mais imaginons un scénario où le cours des actions chuterait, puis commencerait à se redresser.

Remarque : Ceci est un exemple simplifié qui ne comprend pas les frais de négociation.

Comme le montre le tableau, dans ce scénario, la méthode de la moyenne d’achat a été une stratégie gagnante. À la fin de la période de cinq mois, la valeur marchande de votre position est de 28 % supérieure au montant que vous avez investi, et ce, malgré le fait que le cours de l’action au début du mois de mai est de 20 % plus faible que lorsque vous avez commencé à investir en janvier.

Avantages de cette méthode

Il s’agit d’une approche de placement progressif qui peut être favorable dans les marchés volatils ou lorsqu’un marché haussier est à bout de souffle. Dans le cadre du scénario ci-dessus, si vous aviez investi la totalité des 10 000 $ le 1er janvier alors que le cours de l’action était de 50 $, vos 200 actions vaudraient 8 000 $ le 1er mai. Cela représente une perte non réalisée de 2 000 $, comparativement au gain de 2 800 $ réalisé avec un placement progressif.

Les achats périodiques par sommes fixes éliminent également les doutes et les inquiétudes liées au choix du meilleur moment pour entrer sur le marché. Idéalement, vous voulez toujours acheter à la baisse, mais l’imprévisibilité inhérente des marchés fait qu’il est impossible de savoir si le moment est bien choisi. Les achats périodiques peuvent vous aider à résoudre le dilemme associé au choix du moment de votre entrée sur le marché. En effectuant des placements réguliers espacés dans le temps, vous basez votre rendement sur la tendance générale plutôt que sur le cours en vigueur à votre entrée sur le marché.

Inconvénients potentiels

Lorsque les marchés sont en hausse constante, les achats périodiques par sommes fixes peuvent ne pas produire les meilleurs résultats. En cas de reprise, il vaut mieux investir un montant forfaitaire tôt et s’exposer immédiatement à la tendance à la hausse. Toutefois, le choix du moment est crucial lorsque vous investissez un montant forfaitaire. Vous ne voudriez pas investir un montant forfaitaire juste avant un déclin prolongé du marché.

Dans l’ensemble, votre vision des marchés et votre appétit pour le risque détermineront la stratégie qui vous convient le mieux. Si la possibilité d’un ralentissement, d’une correction boursière ou d’une période prolongée de volatilité vous préoccupe, les achats périodiques par sommes fixes peuvent être un moyen efficace pour atténuer le risque. Si vous prévoyez une hausse des marchés, vous préférerez peut-être investir une somme plus importante, plus tôt.

Enfin, si vous prévoyez un placement à long terme, vous devriez aussi vous demander si vos préoccupations quant à la volatilité à court terme des marchés sont justifiées. En général, plus vous restez investi longtemps, moins le moment de votre entrée sur le marché est important. Sur une longue période, disons dix ans ou plus, votre placement aura beaucoup de temps pour se rétablir de toute baisse à court terme.

Les diverses façons d’aborder cette méthode

Établir des cotisations automatiques est un excellent moyen de commencer une stratégie d’achats périodiques par sommes fixes, c’est-à-dire mettre en place des cotisations récurrentes ou ponctuelles et fixer une date pour effectuer une opération chaque mois.

Pour établir des cotisations récurrentes, connectez-vous à votre compte Qtrade Investissement direct et rendez-vous sur Mes comptes → Transférer des fonds → Transfert électronique de fonds. Remplissez le formulaire de transfert et sélectionnez la fréquence à laquelle vous voulez verser la cotisation dans le menu déroulant Fréquence.

Vous pouvez également mettre en place un plan systématique pour investir régulièrement dans un fonds commun de placement au moyen du formulaire suivant.